Алексей Киркоров, АО "Управляющая компания Группы МДМ"
Нелли Киркорова, сопредседатель Правового комитета Конфедерации "СНГ-ЛИЗИНГ", финансовый директор ООО "Сиал-Лизинг", к.э.н., доцент.
Установление правил амортизации Предмета лизинга как ранее, так и теперь вызывает горячие споры. Одни считают, что основные средства, используемые в лизинге, ничем не отличаются от основных средств, приобретенных предприятием за собственные средства или заемные, а значит, и амортизироваться все основные средства как лизинговые, так и не лизинговые должны по одним правилам. Другие утверждают, что Предмет лизинга имеет особую природу, поэтому и амортизироваться он должен ускоренно. Последняя точка зрения победила при разработке главы 25 "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса РФ, вступившей в действие 01.01.02, а также в Законе "О лизинге" до внесения изменений.
В данной статье приводится аргументация необходимости установления для Предмета лизинга особых правил, позволяющих проводить его ускоренную амортизацию.
Всякий функционирующий капитал в своей структуре делится на основной и оборотный. В зависимости от вида деятельности между этими видами капиталов имеют место различия как количественного характера, так и их натурально-вещественного свойства.
Основной капитал представляет собой орудия труда, необходимые для выполнения производственной функции, которые переносят свою стоимость на создаваемый продукт (услугу) в течение нескольких циклов производства. За этот период и совершается его переход из натуральной формы в денежную, осуществляется кругооборот основного капитала.
Оборотный капитал обслуживает сферу производства продукции (услуг) и переносит свою стоимость на создаваемую продукцию (услугу) в течение одного цикла производства. Отметим, что Предмет лизинга приобретается Лизингодателем не для себя, а для Лизингополучателя. То есть орудием труда Предмет лизинга для Лизинговой компании никогда не является и функцию основного капитала у Лизингодателя Предмет лизинга не выполняет. Это необходимый элемент для оказания лизинговой услуги.
Продукцией лизинговой компании являются лизинговые сделки. Единица продукции - одна сделка. Цикл производства лизинговой услуги, и в то же время срок ее реализации, равен продолжительности лизинговой сделки. Особенностью лизинговой услуги является долговременный период ее реализации, растягивающийся на несколько лет, в течение которого совершает свой кругооборот оборотный капитал лизинговой компании.
Какое движение совершает оборотный капитал лизинговой компании? В начальной стадии это деньги. Затем на них приобретается Предмет лизинга, передаваемый впоследствии Лизингополучателю, который уплачивает за право владения и пользования Предметом лизинга лизинговые платежи. Только у Лизингополучателя Предмет лизинга выполняет функцию орудия труда и переносит в процессе производства свою стоимость частями на вновь создаваемый продукт Лизингополучателя. Начисленная амортизация включается в состав лизингового платежа и возмещает лизингодателю его инвестиционные затраты. Налицо двойственная природа Предмета лизинга. Для Лизингодателя затраты на приобретение Предмета лизинга - это затраты оборотного капитала, необходимые для ведения лизинговой деятельности. У Лизингополучателя Предмет лизинга используется как орудие труда, как основной капитал. То есть Предмет лизинга для собственника (Лизингодателя) по сути своей оборотный капитал, который свершает кругооборот в натурально-вещественной форме основного капитала. Из двойственной природы Предмета лизинга вытекает и двойственный характер рынок и передать его иному Лизингополучателю или продать. При этом предлагаемый Предмет лизинга должен пользоваться спросом и его рыночная цена должна окупить как остаточную стоимость Предмета лизинга, определяемую установленным методом и сроком амортизации, так и затраты по поиску нового Лизингополучателя или Покупателя. Постоянная ориентация лизинговой услуги на рынок Предмета лизинга вынуждает лизинговую компанию при определении срока лизингового договора, т. е. срока движения оборотного капитала, учитывать влияние первых двух факторов на длительность оборота лизингового оборотного капитала.
1. Длительность цикла жизни на рынке натуральной формы Предмета лизинга
Определенный вид продукции пользуется спросом на рынке в течение "цикла жизни изделия". В условиях НТП ускоряется "цикл жизни изделия" и продолжительность его измеряется от одного изобретения до другого. Например, определенный вид компьютерной техники пользуется спросом только до выхода в жизнь новых ее разновидностей. Этот срок в настоящее время измеряется 1,5-2 года. Грузовой автотранспорт технически обновляется каждые 3-5 лет. Именно этот срок может служить ориентиром для "цикла жизни" этого вида техники. Станочный парк предлагает новые технические решения примерно раз в 4-5 лет.
В данном примере срок жизни продукта на рынке равен 5 годам. Через 5 лет появляются альтернативные, более привлекательные продукты и спрос на предыдущий вид изделия падает. Также падает и рыночная цена, так как жениях капитала в прогрессивное, новое оборудование. После окончания срока жизни продукта на рынке морально устаревший Предмет лизинга практически не сможет найти своего потребителя, хотя спрос на такой вид Предмет лизинга будет существовать по низкой цене. Однако эта цена будет не в состоянии окупить повышенные затраты Лизингодателя по поиску нового клиента. По этой причине Лизингодатель может оказаться затоваренным неликвидным оборудованием и не сможет вернуть заемные средства. Перед ним реально может возникнуть риск банкротства. Чтобы этого не произошло, срок лизинга, определяемый установленными сроками амортизации, должен быть не выше срока жизни продукта на рынке с учетом его морального износа. Если срок лизинга, определяемый сроком амортизации, выше срока морального износа предмета лизинга, то лизинговая компания несет повышенные риски в период, превышающий срок морального износа. Чтобы их избежать, лизинговая компания будет вынуждена строить лизинговые платежи таким образом, чтобы вернуть вложенный инвестиционный капитал за срок морального износа. Как известно, инвестиционный затраты должны возвращаться через начисленные амортизационные отчисления. Однако лизинговая компания, желая ускорить процесс возврата вложенного капитала, может начать использовать в качестве дополнительного источника помимо начисляемых амортизационных отчислений еще и прибыль лизинговой компании. Это повлечет за собой рост размера лизинговых платежей, вызванный повышенными расходами лизинговой компании в виде увеличившейся суммы налога на прибыль.
2. Скорость падения остаточной стоимости Предмета лизинга на рынке
Принятые методы начисления амортизации Предмета лизинга определяют величину остаточной стоимости на любой момент ведения лизинговой сделки. Очень важно, чтобы эти методы были сориентированы на рынок, на скорость падения цены бывшего в употреблении Предмета лизинга. Необходимо, чтобы остаточная стоимость всегда была ниже, чем цена на рынке, в противном случае лизинговая компания будет нести значительные риски по возврату вложенного капитала. В нижеприведенном графике продемонстрированы данные падения рыночной цены персональных компьютеров, оборудования по штамповке пластмасс, контейнеров для перевозки грузов. Данные представлены в процентах от первоначальной цены, уплаченной за новое оборудование.
Кривые падения цены продукта на рынке должны быть ориентиром в установлении правил начисления амортизации Предметов лизинга. Правила амортизации целесообразно строить таким образом, чтобы остаточная стоимость Предмета лизинга с учетом расходов на его реализацию в любой момент ведения сделки должна быть не выше рыночной стоимости.
3. Срок кредитования банками лизинговых услуг
Для реализации лизинговых услуг лизинговые компании пользуются собственными и заемными средствами. Эта черта лизинга характерна для всех стран. В высокоразвитых государствах, где профессиональное ведение лизинговой деятельности насчитывает несколько десятилетий, у лизинговых компаний в среднем привлеченные заемные средства составляют не ниже 70% оборотного капитала. В странах, где лизинг проходит начальную стадию развития и лизинговые компании еще не успели накопить значительные собственные ресурсы, заемные средства составляют 90 и более процентов оборотного капитала. По этой причине срок кредитования является одним из определяющих факторов срока кругооборота оборотного капитала лизинговой компании (срока амортизации Предмета лизинга). Лизинговые сделки носят продолжительный характер, охватывающий несколько лет, и их могут обслуживать только "длинные" кредитные ресурсы. Срок кредитования банков зависит от макроэкономических факторов:
·уровня развития и устойчивости экономики страны;
·размера накопленного банковского капитала в стране;
·уровня инфляции и девальвации в стране.
Чем более устойчивая экономика в стране, тем длиннее срок кредитования. При ухудшении хотя бы одного из указанных факторов банковская система реагирует сокращением срока кредитования. Для нормального ведения лизинговых сделок необходимы условия, при которых срок лизинга, определяемый сроком амортизации, должен быть не выше срока кредитования. В противном случае лизинговая компания будет вынуждена получить основную сумму лизинговых платежей в срок, равный сроку кредитования, а, соответственно, погашать инвестиционные затраты не только из начисленных амортизационных отчислений, но и из прибыли, выплачивая при этом повышенный налог на прибыль.
ВЫВОД:
Превышение срока лизинга, определяемого установленным сроком амортизации, над сроком жизни предмета лизинга на рынке или над сроком кредитования, приводит к несовпадению сроков возмещения инвестиционных затрат лизинговой компании и сроков амортизации. Как было показано выше, подобная ситуация приводит к ряду негативных последствий:
1. Лизинговая компания будет нести повышенные риски по возврату вложенного капитала в Предмет лизинга. Риски могут быть столь значительными, что лизинговая компания не в состоянии будет пойти на ведение лизинговой сделки.
2. Источником возмещения инвестиционных затрат лизингодателя будут не только начисленные амортизационные отчисления, но и прибыль предприятия, как это имеет место при операциях купли-продажи. Будет поставлен под сомнение инвестиционный характер лизинговой сделки.
3. В связи с увеличением расходов лизинговой компании на уплату повышенного налога на прибыль увеличатся лизинговые платежи, что приведет к снижению эффективности лизинговой сделки для лизингополучателя. При определенных условиях сделка может стать вообще не эффективной.
В силу вышесказанного, как мы полагаем, вполне правомерно и своевременно приняты в Главе 25 НК РФ не только новые правила амортизации, а также установлен для амортизируемых основных средств, которые являются предметом договора лизинга, коэффициент ускорения не выше 3 (Статья 259 "Методы и порядок расчета сумм амортизации"). В настоящее время при лизинге, например, минимальный срок амортизации компьютерной техники составит один год, автомобилей грузовых, дорожных тягачей для полуприцепов - 20 месяцев, станков с ЧПУ - 28 месяцев. При этом полностью могут быть удовлетворены все условия, обеспечивающие снижение рисков при кругообороте лизингового капитала. Введенные в действие с 1.02.02 г. новые правила амортизации Предмета лизинга являются прогрессивными, учитывающими особенности функционирования лизингового капитала, способствующими развитию лизинга в России.